{"id":32224,"date":"2025-12-18T22:22:27","date_gmt":"2025-12-19T01:22:27","guid":{"rendered":"https:\/\/bergsteinlaw.com\/?page_id=32224"},"modified":"2025-12-18T22:23:08","modified_gmt":"2025-12-19T01:23:08","slug":"la-dgi-define-que-el-trading-de-futuros-realizado-por-personas-fisicas-tributa-irae","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/bergsteinlaw.com\/en\/la-dgi-define-que-el-trading-de-futuros-realizado-por-personas-fisicas-tributa-irae\/","title":{"rendered":"(Espa\u00f1ol) La DGI define que el \u201ctrading\u201d de futuros realizado por personas f\u00edsicas tributa IRAE"},"content":{"rendered":"\t\t
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Reporte TRIBUTARIO N\u00b071<\/h2>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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La DGI define que el \u201ctrading\u201d de futuros realizado por personas f\u00edsicas tributa IRAE<\/h1>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Un reciente dictamen aclara que las ganancias obtenidas en mercados internacionales mediante contratos financieros de futuros, est\u00e1n gravadas \u00edntegramente por el impuesto a la renta empresarial, aun cuando las operaciones se realicen fuera del pa\u00eds.<\/p>

La Direcci\u00f3n General Impositiva (DGI) emiti\u00f3 un nuevo dictamen en respuesta a una consulta vinculante que marca una posici\u00f3n clara sobre una actividad en auge entre peque\u00f1os inversores uruguayos: la compraventa de contratos financieros de futuros en mercados internacionales. La Consulta N\u00ba 6.732, ingresada por una persona f\u00edsica que planeaba dedicarse al \u201ctrading\u201d de futuros en \u00edndices como S&P 500 y Nasdaq, concluy\u00f3 que estas operaciones configuran renta empresarial gravada por el Impuesto a las Rentas de las Actividades Econ\u00f3micas (IRAE).<\/p>

Seg\u00fan surge de dicho dictamen, el consultante prev\u00e9 operar a trav\u00e9s de plataformas de brokers regulados en Estados Unidos o mediante empresas de fondeo que facilitan capital adicional para operar. Aclar\u00f3 que trabajar\u00eda exclusivamente con su propio capital o capital otorgado por esas firmas, sin clientes ni terceros inversores, sin prestar servicios a otros, sin vender bienes y sin contratar personal.<\/p>

Pese a esos elementos, que a primera vista podr\u00edan asociarse a una actividad personal de inversi\u00f3n, la DGI entiende que la operativa re\u00fane los elementos t\u00edpicos de una renta empresarial. El dictamen sostiene que la actividad requiere de la aplicaci\u00f3n conjunta de capital y trabajo para generar resultados econ\u00f3micos, encuadrando en el numeral 1 del literal B del art\u00edculo 12 del T\u00edtulo 4 del Texto Ordenado. En consecuencia, el contribuyente ser\u00eda considerado sujeto pasivo de IRAE.<\/p>

Uno de los puntos centrales resueltos por la DGI refiere a la fuente de la renta. Aun trat\u00e1ndose de operaciones realizadas \u00edntegramente en el exterior, el organismo recuerda que el art\u00edculo 16 del mismo T\u00edtulo 4 establece que, cuando se trate de instrumentos financieros derivados, las rentas de los contribuyentes de IRAE se consideran \u00edntegramente de fuente uruguaya. Esto implica que toda ganancia derivada de la compraventa de contratos a futuro queda gravada en Uruguay, independientemente de la plaza financiera o burs\u00e1til donde se ejecuten las operaciones.<\/p>

En s\u00edntesis, cuando una persona f\u00edsica desarrolla de manera sistem\u00e1tica y con aplicaci\u00f3n de capital y trabajo actividades de \u201ctrading de futuros\u201d –incluso si son realizadas en mercados regulados del exterior–, el resultado econ\u00f3mico constituye renta empresarial y queda alcanzado por IRAE.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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