{"id":32614,"date":"2026-06-25T11:18:28","date_gmt":"2026-06-25T14:18:28","guid":{"rendered":"https:\/\/bergsteinlaw.com\/?page_id=32614"},"modified":"2026-06-25T11:43:15","modified_gmt":"2026-06-25T14:43:15","slug":"reglamentacion-de-las-modificaciones-al-irpf-sobre-rentas-del-exterior-lo-que-hay-que-saber-sobre-el-decreto-no-95-026","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/bergsteinlaw.com\/en\/reglamentacion-de-las-modificaciones-al-irpf-sobre-rentas-del-exterior-lo-que-hay-que-saber-sobre-el-decreto-no-95-026\/","title":{"rendered":"(Espa\u00f1ol) Reglamentaci\u00f3n de las modificaciones al IRPF sobre rentas del exterior: lo que hay que saber sobre el Decreto N\u00ba 95\/026"},"content":{"rendered":"\t\t
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Reporte TRIBUTARIO N\u00b073<\/h2>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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Reglamentaci\u00f3n de las modificaciones al IRPF sobre rentas del exterior: lo que hay que saber sobre el Decreto N\u00ba 95\/026\n<\/h1>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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El Poder Ejecutivo reglament\u00f3 recientemente las modificaciones al Impuesto a la Renta de las Personas F\u00edsicas (\u201cIRPF\u201d) introducidas por la Ley de Presupuesto Nacional N\u00b0 20.446 (\u201cla Ley\u201d). A continuaci\u00f3n, un resumen de los principales aspectos del decreto reglamentario N\u00b0 95\/026 (\u201cel Decreto\u201d).<\/p>

\u00a0<\/strong>Los cambios sustanciales<\/strong><\/p>

La Ley introdujo modificaciones al r\u00e9gimen del IRPF sobre las rentas del exterior (existente desde el a\u00f1o 2011) que significaron, en lo sustancial, un ensanchamiento significativo de la base imponible del impuesto y la imposibilidad de diferir el pago del impuesto mediante la interposici\u00f3n de veh\u00edculos societarios locales o del exterior. En adelante, salvo contadas excepciones (derechos de la propiedad intelectual e industrial, derecho de imagen, instrumentos financieros derivados, etc.), pr\u00e1cticamente todas las rentas del exterior estar\u00e1n gravadas, incluso cuando se obtengan a trav\u00e9s de veh\u00edculos societarios interpuestos.<\/p>

El ensanchamiento de la base imponible del impuesto tiene dos vertientes: por un lado, la inclusi\u00f3n de los rendimientos inmobiliario del exterior (ej. los alquileres provenientes de inmuebles situados en el exterior); y, por otro lado, la incorporaci\u00f3n de los incrementos patrimoniales, esto es, las rentas derivadas de la enajenaci\u00f3n de los activos inmobiliarios y mobiliarios (ej. acciones, participaciones, t\u00edtulos, bonos, etc.) del exterior.\u00a0<\/p>

El Decreto establece los mecanismos concretos de liquidaci\u00f3n, retenci\u00f3n y pago que har\u00e1n operativo este nuevo esquema.<\/p>

Inmuebles en el exterior: alquileres y ventas<\/strong><\/p>

En materia de arrendamientos de inmuebles situados en el exterior<\/em>, estos pasan a estar gravados por IRPF a la tasa del 12%. En el caso de que el propietario directo del inmueble sea la persona f\u00edsica y no haya una entidad local que administre y perciba el arrendamiento, el pago se efectuar\u00e1 en forma semestral directamente por el contribuyente, siendo el primer vencimiento en julio de 2026 por el per\u00edodo enero-junio de ese a\u00f1o. Cuando la propiedad sea detentada a trav\u00e9s de un veh\u00edculo societario cuyo beneficiario final sea una persona f\u00edsica residente, operar\u00e1 el r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n \u2013el que se comentar\u00e1 m\u00e1s adelante– y, si la entidad no residente designa representante ante la DGI, \u00e9ste ser\u00e1 responsable por obligaciones tributarias de terceros, debiendo retener y pagar mensualmente el impuesto.<\/p>

El decreto admite la deducci\u00f3n del impuesto a la renta an\u00e1logo pagado en el exterior por los arrendamientos. Sin embargo, no existe previsi\u00f3n expresa respecto a la deducibilidad de comisiones de administraci\u00f3n ni de impuestos similares a la Contribuci\u00f3n Inmobiliaria pagados en el exterior.<\/p>

Para determinar la renta derivada de la enajenaci\u00f3n de inmuebles<\/em>, el contribuyente podr\u00e1 optar entre dos m\u00e9todos de liquidaci\u00f3n. Una alternativa es el r\u00e9gimen real, donde la renta se determina como la diferencia entre el precio de venta y el costo fiscal (valor de escritura m\u00e1s mejoras, en moneda de inversi\u00f3n, al tipo de cambio del d\u00eda anterior a la enajenaci\u00f3n). En el costo fiscal no se pueden incluir los gastos de financiaci\u00f3n en que hubiera incurrido el contribuyente en ocasi\u00f3n de la compra del inmueble. La documentaci\u00f3n de respaldo debe estar traducida, legalizada y apostillada. La otra alternativa es el r\u00e9gimen ficto, que toma como monto imponible el 15% del precio de venta, resultando en una tasa efectiva del 1,8%. Esta opci\u00f3n es anual, comprende a todos los inmuebles y se comunica por declaraci\u00f3n jurada una vez finalizado el ejercicio.<\/p>

Incrementos patrimoniales derivados de activos mobiliarios del exterior<\/strong><\/p>

Los incrementos patrimoniales derivados de la transmisi\u00f3n de activos mobiliarios y financieros en el exterior tambi\u00e9n quedan gravados al 12%. La liquidaci\u00f3n real se calcula como la diferencia entre precio de venta y costo fiscal. Para bienes id\u00e9nticos adquiridos a distintos precios se debe utilizar el promedio ponderado de estos.<\/p>

El decreto introduce una regla especial para activos que cotizan en bolsas de reconocido prestigio<\/em> adquiridos antes del 31 de diciembre de 2025: su costo fiscal ser\u00e1 el valor de cotizaci\u00f3n a esa fecha. Esta misma regla se extiende a activos que figuren en los sistemas de informaci\u00f3n del MEF y del BCU que establezca la DGI. Si con este costo la renta resultara negativa, no podr\u00e1 compensarse con otras rentas.<\/p>

Alternativamente, el contribuyente puede optar por la liquidaci\u00f3n ficta, que toma el 20% del precio de venta como monto imponible (tasa efectiva: 2,4%). La opci\u00f3n es anual y se comunica por declaraci\u00f3n jurada.<\/p>

La reglamentaci\u00f3n establece que estas mismas reglas ser\u00e1n de aplicaci\u00f3n a las transmisiones de participaciones de fondos de inversi\u00f3n abiertos locales cuyo objeto de inversi\u00f3n este constituido exclusivamente por valores mobiliarios emitidos por entidades no residentes.<\/p>

Nuevo tratamiento de t\u00edtulos de deuda<\/strong><\/p>

El Decreto regula expresamente dos categor\u00edas de t\u00edtulos. Para los t\u00edtulos sin inter\u00e9s expl\u00edcito<\/em> (tipo \u201ccup\u00f3n cero\u201d), el rendimiento se determina como la diferencia entre el valor nominal y el valor de compra, siempre que se mantengan hasta el vencimiento. Si se enajenan antes, la renta se grava como incremento patrimonial.<\/p>

Para los t\u00edtulos con inter\u00e9s expl\u00edcito<\/em>, los rendimientos se imputan al titular al momento del pago o puesta a disposici\u00f3n. Adicionalmente, si el t\u00edtulo fue adquirido a un valor distinto del nominal y se mantiene hasta el vencimiento, la diferencia \u2014sea positiva o negativa\u2014 tambi\u00e9n constituye rendimiento de capital mobiliario. Es decir, quedan alcanzados tanto los intereses corrientes como la ganancia o p\u00e9rdida por la diferencia entre costo de adquisici\u00f3n y valor de liquidaci\u00f3n.<\/p>

R\u00e9gimen de imputaci\u00f3n: la transparencia fiscal<\/strong><\/p>

Uno de los pilares del nuevo esquema es el r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n<\/em> (o transparencia fiscal). Las rentas del exterior obtenidas por entidades no residentes (cualquiera sea la jurisdicci\u00f3n donde residan) o por entidades residentes contribuyentes de IRAE \u201cpor su forma\u201d (numerales 1 a 8 del art. 12, T\u00edtulo 4, TO 2023), se imputan directamente a la persona f\u00edsica residente que califique como beneficiario final. La Ley remite a la definici\u00f3n de beneficiario final de la Ley N\u00ba 19.484, pero reduce el umbral de participaci\u00f3n al 5%.<\/p>

Las rentas se consideran devengadas para el beneficiario final en el momento en que sean percibidas por la primera entidad de la cadena respecto a la cual se verifique la obligaci\u00f3n de imputaci\u00f3n. De este modo, no es posible diferir el gravamen manteniendo las rentas en la entidad interpuesta.<\/p>

Como contrapartida, los dividendos y utilidades que se distribuyan con cargo a rentas ya imputadas quedan exonerados de IRPF, evit\u00e1ndose as\u00ed la doble imposici\u00f3n.<\/p>

El Decreto contempla una excepci\u00f3n para los cuotapartistas de fondos de inversi\u00f3n abiertos: estos podr\u00e1n superar el umbral del 5% durante hasta 30 d\u00edas en el a\u00f1o civil sin quedar comprendidos en el r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n, siempre que el exceso provenga de modificaciones pasivas en la composici\u00f3n del fondo o sea producto de la composici\u00f3n de este.<\/p>

El r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n opera cuando las rentas se obtienen en forma exclusiva o combinadas con otras rentas puras de capital o trabajo. Cuando se combinan con actividades empresariales, la imputaci\u00f3n solo procede si la DGI demuestra que la persona f\u00edsica se vali\u00f3 de la entidad interpuesta para hacer la inversi\u00f3n en el exterior.<\/p>

Disposici\u00f3n transitoria: <\/strong>las entidades \u2013tanto residentes como no residentes– podr\u00e1n optar por someterse al r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n respecto de rentas pagadas o acreditadas hasta el 31 de diciembre de 2025, comput\u00e1ndose al 1\u00ba de enero de 2026. La DGI deber\u00e1 reglamentar los t\u00e9rminos de esta opci\u00f3n. Si bien no est\u00e1 muy claro el sentido de esta opci\u00f3n, pensamos que quiz\u00e1 pueda tener como justificaci\u00f3n la posibilidad de aprovechar p\u00e9rdidas generadas hasta el 2025 para compensar con otros rendimientos del exterior y as\u00ed lograr un abatimiento en el impuesto a pagar.<\/p>

Situaciones especiales<\/strong><\/p>

El decreto excluye de los incrementos patrimoniales gravados la adjudicaci\u00f3n de bienes en el exterior<\/em> realizada por entidades no residentes sujetas al r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n en favor de las personas f\u00edsicas titulares, siempre que \u00e9stas mantengan al menos el 95% de las participaciones patrimoniales de la entidad.<\/p>

En materia de restituci\u00f3n de participaciones en fondos de inversi\u00f3n<\/em>, la diferencia entre el monto de la restituci\u00f3n y el valor de adquisici\u00f3n o integraci\u00f3n constituye rendimiento de capital mobiliario. La valuaci\u00f3n se realiza en la moneda de la inversi\u00f3n, convertida al tipo de cambio de la fecha del rescate. La inversi\u00f3n original debe estar documentada mediante transferencia bancaria u otros medios de acreditaci\u00f3n fehaciente.<\/p>

Responsables tributarios y mecanismo de retenci\u00f3n<\/strong><\/p>

El Decreto incorpora al elenco de agentes de retenci\u00f3n ya existente por rendimientos mobiliarios del exterior, otros agentes de retenci\u00f3n y responsables de obligaciones tributarias de terceros.<\/p>

En primer lugar, se designan agentes de retenci\u00f3n a las instituciones de intermediaci\u00f3n financiera, corredores de bolsa, fondos de inversi\u00f3n, fideicomisos y, en general, todos aquellos que act\u00faen en el pa\u00eds por cuenta y orden de terceros y que paguen o pongan a disposici\u00f3n los rendimientos del exterior, por los incrementos patrimoniales del exterior. La retenci\u00f3n aplicable ser\u00e1 del 12% y se verter\u00e1 mensualmente a DGI.<\/p>

En segundo lugar, las entidades que realizan profesional y habitualmente operaciones de intermediaci\u00f3n<\/em> entre oferentes y demandantes de activos mobiliarios en entidades no residentes y ejercen la custodia de dichos activos<\/em>. Estos responsables aplican una tasa reducida del 8%, con c\u00e1lculo acumulado mensual y posibilidad de deducir impuestos pagados en el exterior. Si surgiera un excedente, este podr\u00e1 deducirse de las siguientes retenciones.<\/p>

En tercer lugar, las entidades no residentes que hayan designado representante ante la DGI<\/em> y los contribuyentes de IRAE cuyas rentas deban computarse bajo el r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n. Estos aplican la tasa general del 12%, tambi\u00e9n con c\u00e1lculo acumulado mensual.<\/p>

Cuando exista superposici\u00f3n de responsables, la retenci\u00f3n corresponde al intermediario profesional con custodia, quedando los dem\u00e1s liberados. Si no existe dicho responsable, retiene la entidad no residente con representante o el contribuyente de IRAE seg\u00fan corresponda.<\/p>

Para contribuyentes bajo r\u00e9gimen de tax holiday la tasa se reduce al 6%, y para los comprendidos en el literal b) del art. 24\u00ba del T\u00edtulo 7 TO 2023, al 7%. Las personas f\u00edsicas no residentes o en r\u00e9gimen de impatriados deben presentar declaraci\u00f3n jurada ante el responsable para quedar excluidas de retenci\u00f3n.<\/p>

Las retenciones comenzar\u00e1n a verterse a la DGI a partir de julio de 2026.<\/p>

Pagos a cuenta cuando no hay retenci\u00f3n<\/strong><\/p>

Cuando el contribuyente no sea objeto de retenci\u00f3n por ninguno de los responsables designados, deber\u00e1 efectuar pagos a cuenta semestrales aplicando el 12% sobre las rentas devengadas en el per\u00edodo. El c\u00e1lculo es acumulado y los pagos pueden revestir car\u00e1cter definitivo, liberando al contribuyente de presentar declaraci\u00f3n jurada por esas rentas.<\/p>

Cr\u00e9dito por impuestos pagados en el exterior<\/strong><\/p>

El Decreto reglamenta la posibilidad de acreditar impuestos a la renta an\u00e1logos pagados en el exterior contra el IRPF, con el l\u00edmite de no superar el impuesto local calculado previo a la deducci\u00f3n. El cr\u00e9dito opera tanto por impuestos pagados a t\u00edtulo personal como a trav\u00e9s de las entidades sujetas a imputaci\u00f3n.<\/p>

Como medio de prueba, se admiten estados de cuenta emitidos en el exterior siempre que de ellos surja simult\u00e1neamente la identidad del contribuyente, el efectivo pago o retenci\u00f3n del impuesto, la fecha correspondiente, que el gravamen se gener\u00f3 por rentas gravadas en Uruguay y el per\u00edodo al que corresponde.<\/p>

R\u00e9gimen simplificado<\/strong><\/p>

El decreto establece un r\u00e9gimen opcional por el cual el contribuyente puede tributar IRPF por un monto fijo anual de UI 1.875.000 (aproximadamente USD 310.000) por la totalidad de sus rentas del exterior. La opci\u00f3n se ejerce por \u00fanica vez y puede aplicarse por un plazo de hasta 20 a\u00f1os consecutivos. A\u00fan resta que la DGI reglamente los t\u00e9rminos y condiciones para la implementaci\u00f3n de este r\u00e9gimen.

Cuadro resumen de responsables tributarios y pagos a cuenta:<\/p>

Responsable<\/strong><\/p><\/td>

Tipo de renta<\/strong><\/p><\/td>

C\u00e1lculo de la retenci\u00f3n o anticipo<\/strong><\/p><\/td>

Tasa *<\/strong><\/p><\/td>

Momento<\/strong><\/p><\/td><\/tr>

Agentes de retenci\u00f3n: IIF, corredores de bolsa, fondos de inversi\u00f3n, fideicomisos y entidades que act\u00faen en el pa\u00eds por cuenta y orden de terceros y paguen o pongan a disposici\u00f3n rendimientos.<\/strong><\/p><\/td>

Rendimientos de capital mobiliario.<\/p><\/td>

Sobre el monto del rendimiento pagado o acreditado.<\/p><\/td>

12%<\/strong><\/p><\/td>

Al momento del pago o acreditaci\u00f3n del rendimiento; se vuelca a DGI al mes siguiente.<\/p><\/td><\/tr>

Agentes de retenci\u00f3n: IIF, corredores de bolsa, fondos de inversi\u00f3n, fideicomisos y entidades que act\u00faen por cuenta y orden de terceros, que no queden comprendidos en las dos categor\u00edas siguientes.<\/strong><\/p><\/td>

Incrementos patrimoniales de activos del exterior.<\/p><\/td>

Sobre el monto de la renta pagado o acreditado. El contribuyente comunica si liquida por r\u00e9gimen real o ficto (por defecto, real). El criterio puede diferir por responsable y no se modifica durante el a\u00f1o.<\/p><\/td>

12%<\/strong><\/p><\/td>

Al momento del pago o acreditaci\u00f3n del rendimiento; se vuelca a DGI al mes siguiente.<\/p><\/td><\/tr>

ROTT: entidades residentes que act\u00faen por cuenta y orden del contribuyente, realicen en forma profesional y habitual intermediaci\u00f3n de activos mobiliarios del exterior y ejerzan su custodia.<\/strong><\/p><\/td>

Rendimientos e incrementos patrimoniales derivados de activos financieros del exterior.<\/p><\/td>

Rentas acumuladas desde el inicio del ejercicio hasta el mes de la retenci\u00f3n. Se deducen: (i) retenciones pagadas hasta el mes anterior; (ii) impuesto an\u00e1logo pagado en el exterior por las mismas rentas. El contribuyente comunica si liquida por r\u00e9gimen real o ficto (por defecto, real). El excedente se deduce de retenciones futuras.<\/p><\/td>

8%<\/strong><\/p><\/td>

Retenci\u00f3n mensual; se vuelca a DGI al mes siguiente.<\/p>

R\u00e9gimen transitorio: las retenciones de enero\u2013junio 2026 se vuelcan en julio.<\/em><\/p><\/td><\/tr>

ROTT: entidades no residentes en r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n que hayan designado representante ante DGI; y contribuyentes de IRAE comprendidos en el r\u00e9gimen de imputaci\u00f3n.<\/strong><\/p><\/td>

Rendimientos e incrementos patrimoniales.<\/p><\/td>

Rentas acumuladas desde el inicio del ejercicio hasta el mes de la retenci\u00f3n. Se deducen: (i) retenciones pagadas hasta el mes anterior; (ii) impuesto an\u00e1logo pagado en el exterior por las mismas rentas. El contribuyente comunica si liquida por r\u00e9gimen real o ficto (por defecto, real). El excedente se deduce de retenciones futuras.<\/p><\/td>

12%<\/strong><\/p><\/td>

R\u00e9gimen transitorio: las retenciones de enero\u2013junio 2026 se vuelcan en julio.<\/em><\/p><\/td><\/tr>

Contribuyente PF, cuando no son objeto de retenci\u00f3n por otros responsables.<\/strong><\/p><\/td>

Rendimientos inmobiliarios.<\/p><\/td>

Total de ingresos obtenidos en el semestre. En el segundo semestre se descuenta el anticipo pagado por el primero.<\/p><\/td>

12%<\/strong><\/p><\/td>

Anticipo semestral.<\/p><\/td><\/tr>

Contribuyente PF, cuando no son objeto de retenci\u00f3n por otros responsables.<\/strong><\/p><\/td>

Rendimientos de capital mobiliario e incrementos patrimoniales.<\/p><\/td>

Total de rentas obtenidas en el semestre. En el segundo semestre se descuenta el anticipo pagado por el primero.<\/p><\/td>

12%<\/strong><\/p><\/td>

Anticipo semestral.<\/p><\/td><\/tr><\/tbody><\/table>

\u00a0<\/p>

* Si el contribuyente cuenta con tax holiday no corresponde retenci<\/em>\u00f3<\/em>n o la tasa es reducida, seg<\/em>\u00fa<\/em>n el r<\/em>\u00e9<\/em>gimen aplicable.<\/em><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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